**看过就好，谢绝转载**

这个问题要答全面，可以写一本书。仅从海外上市角度回答这个问题路演场地，恕我不做国内市场。

先回答问题评论里的问题：路演一般是ECM部门的职责吗？路演的时间表设定、哪天去哪个城市、大致见哪个投资者是ECM决定，然后股票销售具体和投资者约会。路演时一般国际大行都会有roadshow desk来安排管理层的机票酒店订车，大型项目现在都会请专门的路演公司来照顾管理层的吃喝拉撒住，还有公关公司来负责香港的大型投资者午餐会和新闻发布会的后勤安排。至于prez的起草和定稿，QnA等等文本的准备，主要投行的banking team（相对于ECM的一个提法，虽然都属于俗称的投行部）或者称corporate finance team来牵头

关于上市路演要注意什么，大致包括但不限于以下几个方面的问题：

1. 管理层的presentation是重中之重

文件准备：

-slides中英文版本简短、清晰、准确，经过律师审阅（千万不可以有任何超出招股书范围的内容）

-管理层每个人讲什么部分分工明确，事先至少有一个简要的script供参考

-QnA 小册子基本覆盖常见问题

管理层陈述：

-充分排练，心中有底，自然不慌

-在路上总会碰到一个两个超出QnA准备范围的问题，千万不要慌。

**这事儿一般人我不说的哈，我们教给客户的诀窍是：这个时候，不管对方问了什么，都把回答绕回investment highlight....然后让投行（如果是投资者提的问题）或者公关公司（如果是记者或者股评家提的问题）来follow up

-每个会议前投行应告知管理层投资者的简要历史、规模、投资风格、可比公司持股，基金经理本人的一些背景情况（教育经历，职业经历，投资喜好）等等，尽量减少管理层走进会议室时候对未知的恐惧，一对一会议时间有限，最多一个小时，尽早过了破冰期建立起chemistry对会议效果很重要

-有些细节的东西不难办但是很重要，别忘了，投行、公关公司、路演公司应该都会提醒，比如合适的着装（男士西装领带，女士职业套装——如果不知道穿什么，就选最安全的小黑裙加深色小西装，当然如果你们是互联网公司，整个团队都穿着公司logo的套头衫大家也会觉得很酷哈），不要有不雅的小动作（尤其是在大型午餐会、新闻发布会这样的场合，抠鼻子，挤眼睛，太明显的走神。。。别笑，这些我都看到过），路演期间尽可能抓紧一切时间休息好

2. 路演的时间分配 - 这主要是投行要做好的事情

-时间表安排要充分考虑公共假期、市场上其他竞争性项目的时间表、各金融中心城市同期是否有大型投资者会议、合理安排长途飞行在周末等等。一句话，你得保证管理层到了香港新加坡纽约或者伦敦，至少得找得到投资者来参会，别整个城市的投资者要么都飞出去度假了，要么都赶着去参加某个投行的年度投资者大会了

-1x1会议和小组会（包括但不限于一般的小组会、早餐会、午餐会）的比例合理。尤其是大型午餐会，如果场地太大而来者甚少，场面会很难看

-长线基金、对冲基金、经纪行、高净值个人投资者占用的管理层路演时间比例合理，以最大化路演的效率和订单转换率

-确保投资者会见管理层之前适当做功课路演场地，至少对行业情况、公司情况、项目情况有所了解

3. 后勤安排

-机票酒店车确保预订获得确认。酒店尽量定离会议比较近的，都这时候就别省那几百美元一个晚上了。飞行的话能做公务舱就公务舱吧，比如从新加坡飞到伦敦的航班，经常会搭新加坡半夜起飞早晨6点多落地的那班，三个小时后开始连开7个会，就别挤经济舱了，在飞机上好好睡舒服吧

-尽量不带要托运的行李，缩短机场等待时间

-会议绝对不可以迟到，如果真的碰到前面的会议拖了，或者路上交通出问题，投行应该立即和投资者沟通预计能到的时间，不要让投资者傻等，迟到后要向投资者真诚的表达歉意

-带足名片

今天先写这么多吧，刚跑了6公里，体力透支中...